珠城科技创业板IPO：招股书数据大面积修改，保荐机构执业质量遭问询

据报道，浙江珠城科技股份有限公司（下称：珠城科技）是一家专注于电子连接器的研发、生产及销售，并具备电子连接器精密模具的设计、制造和组装能力的高新技术企业。珠城科技的产品主要应用于消费类家电、智能终端及汽车领域，致力于为客户提供安全、高效、智能的连接器解决方案。

2021年6月30日，珠城科技创业板IPO获深交所受理，目前仍处于问询状态。珠城科技选择的上市标准为《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第二章2.1.2中规定的第（一）条：最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元。

招股书数据大面积修改，保荐机构执业质量遭问询

珠城科技本次IPO的保荐机构为国金证券，审计机构为天健所。珠城科技今年2月份更新的招股书（下称：新版）较2021年6月（下称：初版）的招股书有多处数据修改。

以两版招股书披露珠城科技主要财务数据和财务指标为例，第一版数据来自天健审〔2021〕568号《审计报告》，2018年至2020年各期末，珠城科技的资产总额为46,354.85万元、51,449.55万元、61,857.01万元，归属于母公司所有者权益分别为23,998.43万元、29,037.98万元、39,560.57万元，母公司资产负债率分别为40.02%、32.48%、24.52%，净利润分别为5,328.77万元、6,510.48万元、10,758.98万元，归属于母公司所有者的净利润分别为5,312.30万元、6,171.66万元、10,336.59万元，扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润分别为5,256.69万元、6,725.70万元、9,993.35万元，基本每股收益分别为1.14元/股、1.30元/股、2.13元/股，稀释每股收益分别为1.14元/股、1.30元/股、2.13元/股，加权平均净资产收益率分别为25.88%、23.39%、29.30%，经营活动产生的现金流量净额分别为2,532.70万元、3,981.30万元、4,836.93万元。

新版招股书的数据来自天健审〔2021〕9658号《审计报告》，2018年至2020年各期末，珠城科技的资产总额变更为58,742.44万元、61,812.99万元和72,770.35万元，归属于母公司所有者权益变更为23,314.26万元、28,389.38万元和38,944.12万元，母公司资产负债率变为49.29%、38.36%和30.43%，净利润变为5,280.08万元、6,505.74万元和10,758.48万元，归属于母公司所有者的净利润变更为5,274.97万元、6,207.24万元和10,368.74万元，扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润变更为5,241.38万元、6,761.27万元和10,025.50万元，基本每股收益变更为1.13元/股、1.31元/股和2.14元/股，稀释每股收益变更为1.13元/股、1.31元/股和2.14元/股，加权平均净资产收益率变更为26.55%、24.14%和29.93%，经营活动产生的现金流量净额变更为-15,400.35万元、-15,665.29万元和-5,098.19万元。

主要财务数据部分只有营业收入、现金分红和研发投入占营收比例未作调整，其余均有修改，尤其经营现金流由正变负反差明显令人疑惑。天健所出具的两份审计报告存在较大变动，还需珠城科技及中介机构做出解释。

另外，招股书对美的集团的销售收入金额、对外协厂商采购金额及外协厂商名称、端子组件及线束连接器销售单价、线束连接器毛利率等信息均存在披露有误的情况。如此大规模的调整，也引来交易所问询。

保荐机构回复称，针对前述信息披露修订事项以及进一步提高信息披露质量，保荐机构已通过将招股说明书及整套申请文件与引用数据的来源资料及申报审计报告比对、重新计算申请文件数据、对全套申报文件进行了认真勾稽校验。保荐机构已按照《保荐人尽职调查工作准则》和《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书》等规定，切实提高执业质量，保证提供、报送或披露的资料、信息真实、准确、完整，切实履行勤勉尽责义务。

募资重复补流，大供应商频遭环保处罚

珠城科技本次IPO拟募集资金65,533.80万元，其中40,427.50万元用于精密电子连接器智能化技改项目（下称：技改项目）建设、9,106.30万元用于研发中心升级项目（下称：研发中心项目）、16,000.00万元直接补充流动资金。技改项目铺底流动资金5,200.00万元、预备费700.00万元，研发中心项目预备费为130.00万元。

《商务财经》注意到，珠城科技的多家原材料供应商受到环保处罚。

报告期内，珠城科技向宁波兴业盛泰集团有限公司（下称：宁波兴业）采购金额分别为5,296.17万元、6,299.71万元、6,216.09万元和1,491.12万元。2018年8月，宁波兴业因“2条酸洗线配套的2套酸雾废气处理设施没有保持正常使用”，被宁波市生态环境局处以罚款13.00万元。

宁波金田铜业（集团）股份有限公司（下称：金田铜业）和南京立汉化学有限公司（下称：立汉化学）是珠城科技2019年的前五大供应商，珠城科技对其采购金额分别为1,548.45万元和1,384.37万元。2018年3月，金田铜业全资子公司因“对‘11.30’一般机械伤害事故的发生负有责任”，被宁波市江北区安全生产监督管理局罚款人民币25.00万元整。

2019年10月，立汉化学因“违反大气污染防治管理制度”被南京市生态环境局罚款9.80万元；2021年6月，立汉化学因违反《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》被南京市生态环境局责令立即改正违法行为并处罚款人民币10.00万元整；次月，又因“违反大气污染防治管理制度”被南京市生态环境局责令立即改正违法行为并处罚款12.00万元。