杰华特科创板IPO，预计募资总额22.22亿元

据报道，12月13日，杰华特微电子股份有限公司（简称“杰华特”）披露了发行公告，确定科创板上市发行价38.26元/股，发行市盈率125.6倍，而该公司所属行业最近一个月平均静态市盈率为27.18倍。该公司发行市盈率为行业的4.62倍。

杰华特保荐机构、主承销商为中信证券股份有限公司（简称“中信证券”）。网下询价期间，上交所业务管理系统平台共收到350家网下投资者管理的8555个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为19.9元/股-52.5元/股。

报价信息表显示，大成基金管理有限公司管理的60只基金、资产管理计划等报出52.5元/股最高价，上海留仁资产管理有限公司管理的3只私募基金报出19.9元/股最低价。

经中信证券核查，21家网下投资者管理的共计71个配售对象，因未按要求提交审核材料或提供材料但未通过资格审核、属于禁止配售范围，报价已被确定为无效报价予以剔除。

经杰华特和中信证券协商一致，将拟申购价格高于45.84元/股（不含）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为45.84元/股、拟申购数量小于2000万股（不含）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为45.84元/股、拟申购数量等于2000万股且申购时间同为12月9日10:34:47:985的配售对象中，按照上交所业务管理系统平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除7个配售对象。以上过程共剔除83个配售对象。

剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为349家，配售对象为8401个。据统计，网下全部投资者报价中位数为39.29元/股；公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金、保险基金和合格境外机构投资者资金报价中位数，以及基金管理公司报价中位数最高，均为39.81元/股；合格境外机构投资者报价中位数最低，为35.5元/股。

据悉，杰华特本次募投项目预计使用募集资金15.71亿元。按本次发行价格和新股发行数量计算，若本次发行成功，预计募资总额22.22亿元，超出募资需求约6.51亿元，扣除发行费用后，预计募资净额为20.55亿元。

杰华特成立于2013年，是一家以虚拟IDM为主要经营模式的模拟集成电路设计企业，专业从事模拟集成电路的研发与销售。

2019-2021年及2022年上半年，杰华特实现的营业收入分别为2.57亿元、4.07亿元、10.42亿元和7.02亿元；实现的归属于母公司所有者净利润分别为-0.8亿元、-2.7亿元、1.42亿元和0.94亿元。

值得一提的是，杰华特2019年至2020年经营亏损，2021年和2022年1-6月因支付较多产能保证金、存货规模上升等原因，导致经营活动产生的现金流量净额均为负数，分别为-9231.41万元、-9111.34万元、-3.21亿元和-5.7亿元。

杰华特称，若未来公司无法采取有效的应对措施，或产能保证金无法收回，经营活动的现金流量净额持续为负，同时融资未及预期，可能对持续经营产生不利影响。