SEC对法国巴黎银行证券违反SHO的规定进行罚款

美国最高监管机构对法国巴黎银行（BNPP）处以25万美元的罚款，原因是其允许经纪交易商在四个月内至少有35次违反“裸体卖空”规则。

据美国证券交易委员会称，从2016年4月至2016年7月，BNPP向一家对冲基金借出证券，该对冲基金是其主要经纪业务部门的客户，以结算其“多头”销售。尽管所有销售订单都是在BNPP的另一位经纪交易商处执行的，但是公司一再忽略了该客户未能及时交付的危险信号。

然而，即使没有及时交付证券来弥补交易，经纪人仍继续接受同一客户的类似头寸。取而代之的是，BNPP“自动”借出对冲基金股票来清算这些“多头”交易，并且没有进行任何分析，也没有考虑对冲基金在计划清算前未能将股票交到其账户中的历史。

因此，BNPP向对冲基金借贷时违反了SHOSHO规则和其他相关规则，总共向三家不同发行人提供了超过800万股股票，以结算提交清算的“多头”销售。

在此期间，法国巴黎银行意识到监管方面的缺陷，但没有采取补救措施，而法国巴黎银行在没有先借（或安排借）的情况下接受并执行了这些证券的空头订单。

“此外，尽管对冲基金定期向BNPP保证其订单已正确标记为“多头”，并且将在结算日之前将证券交割至BNPP帐户，但BNPP依靠此类陈述是不合理的，因为BNPP注意到对冲基金屡次未能在交割日之前将证券交到其BNPP帐户，”该监管机构表示。