TiVo以30亿美元的价格与技术许可方Xperi合并

 
TiVo今年早些时候表示，正准备将自己分为产品和IP业务两个部分，以使其对买家更具吸引力。今天，该公司宣布这些计划已被搁置，因为它已与技术许可方Xperi Corporation合并，交易价格为30亿美元。合并将使两家公司的IP许可和产品业务相互整合，然后作为独立的部门运营。这将使新合并的公司可以在以后将其中一个部门出售给战略买家。
彭博社此前曾报道过两家公司计划的合并。
合并后的公司将名为Xperi，总部位于加利福尼亚州圣何塞。它将继续以TiVo品牌销售娱乐服务，以及Xperi自己的高级DTS，HD Radio和IMAX Enhanced品牌。
交易完成后，Xperi的首席执行官Jon Kirchner将成为母公司的首席执行官，Xperi的首席财务官Robert Anderson将继续为合并后的公司担任该职务。同时，TiVo的首席执行官David Shull将继续担任战略投资者，以确保交易完成。新的母公司董事会将包括Kirchner以及Xperi和TiVo任命的6名董事，每人任命6名董事中的3名。
TiVo和Xperi股东的股份将基于每现有TiVo股份0.4555 Xperi股份的固定比率转换为新母公司的股份。交易完成后，在完全摊薄的基础上，Xperi股东将拥有新公司的46.5%的股份，而TiVo股东将拥有约53.5%的股份。
每家公司的债务也将由美国银行和加拿大皇家银行合计再融资(总计11亿加元)。
两家公司表示，在截至2019年9月30日的十二个月中，新公司的TiVo收入和Xperi账单为10.9亿美元，运营现金流超过2.5亿美元。
同时，“ 30亿美元”的数字代表Xperi和TiVo的总价值。该公司将这笔交易视为合并，这就是为什么它引用了30亿美元的数字。然而，据彭博社报道，这笔交易对TiVo的估值约为12亿美元。合并后公司的完全摊薄股权价值为24亿美元，合并后公司的企业价值约为30亿美元。
TiVo先前于2016年被Rovi以11亿美元的价格收购，交易完成后更名为TiVo。曾经是DVR的领导者，TiVo一直在努力重新夺回消费者对智能电视以及Roku，Fire TV和Apple TV等媒体播放器所主导的市场的兴趣，而通常是不需要录制当前播放节目的剪线钳。
两家公司表示，这两家公司将共同拥有一项专利组合，其中包括10,000多项“重叠最少”的专利和申请。
此外，新公司计划扩展TiVo的内容聚合，发现和推荐功能，以包括Xperi的产品线，包括家庭，汽车和移动设备。 TiVo一直计划在1月份的CES上展示产品新闻，这可能会进一步说明其计划。
Xperi首席执行官Jon Kirchner在一份声明中说：“这一具有里程碑意义的组合将两家高度互补的公司聚集在一起，准备为整个数字价值链的用户体验设定行业标准。”他说：“我们将能够将TiVo领先的内容聚合，元数据，发现和推荐功能与我们的家庭，汽车和移动技术解决方案整合在一起，以帮助我们的客户创造出令消费者兴奋和愉悦的体验。”
“此外，合并后的公司将通过结合我们深厚的行业专业知识和强大的创新引擎，继续释放我们战略性和可观专利组合的价值。通过扩大规模和多元化，我们将提供有吸引力且可持续的长期现金流和股东价值。”
TiVo的首席执行官David Shull还指出，Xperi的年度许可业务包括超过1亿个联网电视，以及与内容提供商，CE制造商和汽车OEM的关系，这些现在都受益于TiVo的技术。