齐鲁银行有望成为首家新三板“转A”的银行股

临近年关，继厦门银行、重庆银行、上海农商行之后，今年A股迎来第4家银行过会。

12月10日，证监会第十八届发行审核委员会召开2020年第175次发行审核委员会工作会议，审核通过包括齐鲁银行股份有限公司（下称“齐鲁银行”）在内3家企业的首次公开发行股份申请。

齐鲁银行上市的主要目的是“补血”。

据招股说明书，齐鲁银行拟在上交所主板上市，发行股票的数量为不低于发行后总股本的10%，且不超过发行后总股本的25%，发行后的总股本不超过54.97亿股，募集资金将全部用于补充核心一级资本，提高资本充足水平。

对此次IPO的进展，齐鲁银行则表示，上市工作正在有序进行，一切皆以公开信息为准。

随着A股IPO过会，齐鲁银行有望成为首家新三板“转A”的银行股。

时代周报记者注意到，齐鲁银行从证监会接收该行的IPO申请材料到过会，仅耗时一年半。

“其实所有申报过会的银行在发行条件上都是符合的，但在抗风险能力、资产能力、盈利能力等方面有所差异，有些银行排了好几年都没过会，所以齐鲁银行的速度算非常快了。”12月10日，广州某银行业分析师告诉时代周报记者。

截至2020年9月末，齐鲁银行资产总计3392.88亿元，较年初增长10.33%。前三季度实现营业收入58.54亿元，同比增长10.76%；归属于挂牌公司股东的净利润18.48亿元，同比增长9.68%。

对于此次IPO的进展，齐鲁银行则表示，上市工作正在有序进行，一切皆以公开信息为准。

从新三板到主板

齐鲁银行前身为济南城市合作银行，该行于2015年登陆新三板，不但是首家挂牌新三板的银行，同时也在数千家新三板企业中是最具实力的一家，其资产规模与净利润指标长期在新三板中均名列前茅。

据Wind数据，自2018年起，齐鲁银行已连续多期蝉联整个新三板的盈利之王。

今年上半年，齐鲁银行实现净利润13.27亿元，是其他8家挂牌银行同期实现净利润之和（8.31亿元）的约1.60倍。

2019年，齐鲁银行以23.38亿元蝉联新三板上市公司利润榜单第一，是当之无愧的“盈利王”。

齐鲁银行上市升板始于2018年11月5日，齐鲁银行向山东证监局提交上市辅导备案材料，同时公司股票在新三板暂停转让，正式开启A股上市之路。

2019年4月30日，山东银保监局下发《山东银保监局关于核准齐鲁银行首次公开发行A股股票并上市的批复》，同意齐鲁银行首次公开发行A股普通股。

2019年6月3日，证监会出具《中国证监会行政许可申请受理单》，正式受理齐鲁银行IPO申请。

2019年12月12日，齐鲁银行更新首次公开发行股票招股说明书，进入预披露更新阶段。

截至目前，A股正在排队IPO的银行还有15家，这份15家A股排队上市的银行名单中，农商行数量最多，已达10家。

有业内人士指出，未来农商行上市队伍有望持续扩充，这也体现出对农商行资本补充的重视。

三季度业绩“双增”

近日，齐鲁银行发布2020年三季报，显示报告期内营业收入、净利润再度大幅增长。

三季度报显示，1-9月份，齐鲁银行实现营业收入58.54亿元，同比增长10.76%，净利润18.48亿元，同比增长9.68%，扣非净利润1.82亿元，同比增长13.33%。资本充足率、一级资本充足率期末分别为15.19%、11.76%，较期初增长0.47%、0.61%。

今年1-6月，该行营业收入和净利润同比分别增长14.20%、9.75%，不良贷款率1.47%，较年初下降0.02个百分点，关注类贷款占比2.46%，较年初下降0.06个百分点，拨备覆盖率208.47%，较年初提高4.38个百分点。

值得注意的是，齐鲁银行存在着核心资本充足率较低的风险。

2020年9月末，齐鲁银行资本充足率分别为15.19%，一级资本充足率分别为11.76%；核心一级资本充足率分别为9.50%。该行今年9月末的核心一级资本充足率较上年末下降0.66个百分点。

银保监会披露的数据显示，截止到今年三季度末，商业银行核心一级资本充足率为10.44%。

12月10日，广州某投行人士向时代周报记者表示，当前市场环境下，中小银行多面临资本金不足的困境，IPO仍是目前它们获得资本补充、完善治理体系的重要途径。

今年前三季度，齐鲁银行信用减值损失增长近40%。2020年1-9月，该行信用减值损失为21.39亿元，而2019年1-9月的信用减值损失为15.29亿元，同比增长39.90%。

时代周报记者注意到，目前齐鲁银行并无控股股东、实际控制人。

截至今年9月末，齐鲁银行普通股前三名股东分别为澳洲联邦银行、济南市国有资产运营有限公司、兖州煤业股份有限公司，持股比例分别为17.88%、10.25%、8.67%。

“齐鲁银行的核心一级资本充足率比行业平均水平要低，若顺利登陆主板，不仅能对自身资本金进行补充、提高抗风险能力，同时能加大中小微企业的信贷支持。”上述投行人士表示。