百诺医药开启IPO：主营医药技术转让、开发，片仔癀、贵州百灵等曾是其客户

日前，证监会网上办事服务平台披露山东百诺医药股份有限公司（简称“百诺医药”）首次公开发行股票并上市辅导备案报告，备案时间为4月24日，辅导券商为中金公司。这意味着这家来自济南，已在新三板挂牌的药物研究与开发企业，正式开启了它的IPO之旅。

主营医药技术转让、开发

据公开信息，百诺医药成立于2000年8月，注册资本3822.82万元，法定代表人为孟凡清，注册地位于中国（山东）自由贸易试验区济南片区崇华路以东世纪财富中心。

该公司专业从事于医药新产品的研发、生产与销售，主营业务为临床前医药研发的技术成果转让服务，即将相关临床前研究阶段的技术成果，转让给其他制药企业，收取相关技术转让服务费。

公司研发项目覆盖领域广泛，包括抗菌类、消化系统类、抗肿瘤类、循环系统类、神经系统类、泌尿系统类、精神障碍类、呼吸系统类等药品，同时，企业也有关于治疗勃起功能障碍类用药的研发。

企业官网介绍称，公司已成功开发了各类新药330余个，240余项产品获得了新药证书或生产批件，知识产权110余项。

目前，百诺医药实际控制人为孟凡清及焦梅夫妻二人。孟凡清直接持有公司1336.1万股，占公司股本总额的34.95%。此外，孟凡清和焦梅通过控制山东兰美投资有限公司控制公司股份1599.9万股，孟凡清通过控制济南君和企业管理咨询合伙企业（有限合伙）控制公司股份395.2万股。夫妻二人控制的公司股份合计占公司股本总额的87.14%。

片仔癀、贵州百灵等都曾是其客户

2016年，百诺医药挂牌新三板。据Wind数据，挂牌的前两年，公司营收出现连续下滑，2016年、2017年，公司分别实现营收0.51亿元、0.28亿元，同比下降31.26%、31.81%，净利润也在2017年由盈转亏。

进入2018年，百诺医药业绩步入稳步增长轨道，2018年-2020年，公司分别实现营收0.65亿元、0.87亿元、1.19亿元，三年分别增长129.03%、34.55%、37.04%，对应净利润0.04亿元、0.09亿元、0.13亿元。

2021年，百诺医药业绩迎来爆发，实现营收2.54亿元，同比增长113.10%；净利润8371.17万元，同比增长562.88%，毛利率达到72.91%。研发费用合计6023.50万元，研发强度为23.69%。分产品看，技术转让、开发板块实现营收2.25亿元，占总营收比例为88.58%，销售商品收入0.19亿元，占总营收7.6%。

具体客户方面，作为一家主营技术转让、开发板块的企业，百诺医药客户象大多是国内医药企业百强或上市企业。当时的股转说明书显示，国内知名药企贵州百灵、威高药业、新华制药、扬子江药业等均是公司客户或签订有技术转让合同。此前大涨的片仔癀也与公司签有技术委托开发合同书。

刚刚拟定增发力儿童药

值得关注的是，在本次辅导备案之前，百诺医药刚刚在4月15日披露准备进行股票定向发行。

百诺医药称，为保持公司业务规模持续增长，获得战略发展的后续资金支持，快速把市场前景良好的医药品种推向市场，以提升公司的盈利能力。同时进一步优化公司资本结构，提升公司的资本实力和抗风险能力。公司拟发行股票募集资金用于儿童用药的研发、缓控释制剂平台建设。

定向发行的对象为山东山科创新股权投资有限公司（简称“山科创投”）与济南三价融智知识产权股权投资合伙企业（有限合伙），发行股票的价格为52.79元/股。其中，山科创投出资6000万元认购113.66万股，三价融智出资2000万元认购37.89万股。

定增合计募资额为8000万元，其中6000万投向儿童药研发，2000万投向缓控释制剂平台建设。本次发行完毕后，山东兰美投资有限公司的持股比例将降至40.26%，孟凡清的持股比例将降至33.62%。