川宁生物创业板IPO，预计募集资金总额为11.14亿元

据报道，12月15日，伊犁川宁生物技术股份有限公司（简称“川宁生物”）披露了发行公告，确定创业板上市发行价5元/股，发行市盈率99.8倍，而该公司所在行业最近一个月平均静态市盈率为26.51倍。

川宁生物保荐机构、主承销商为长江证券承销保荐有限公司（简称“长江保荐”）。网下询价期间，深交所网下发行电子平台收到340家网下投资者管理的7751个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为2.64元/股-55元/股。

报价信息表显示，华林证券股份有限公司管理的2只资产管理计划报出55元/股最高价，合计拟申购420万股；中兴汉广（北京）私募基金管理有限公司管理的1只私募基金报出2.64元/股最低价，拟申购8000万股。

经核查，7家网下投资者管理的8个配售对象因未按要求提交承诺函等关联关系核查资料、属于禁止配售情形，报价已被确定为无效报价予以剔除。

经川宁生物和长江保荐协商一致，将拟申购价格高于5.8元/股，拟申购价格为5.8元/股且申购数量小于8000万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为5.8元/股，申购数量等于8000万股，且申购时间同为12月12日14:39:29:541的配售对象，按照深交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除8个配售对象。以上过程共剔除110个配售对象。

剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为326家，配售对象为7633个。据统计，网下全部投资者报价中位数为5.33元/股；保险公司报价中位数最低，为5.08元/股；合格境外机构投资者资金报价中位数最高，为5.5元/股。

川宁生物本次募投项目预计使用募集资金6亿元。若本次发行成功，预计募集资金总额为11.14亿元，超出募资需求5.14亿元，扣除预计发行费用后，预计募资净额约为10.22亿元。

川宁生物成立于2010年，主要从事生物发酵技术的研发和产业化，目前产品主要包括硫氰酸红霉素、头孢类中间体（7-ACA、D-7ACA和7-ADCA）、青霉素中间体（6-APA和青霉素G钾盐）和熊去氧胆酸粗品、辅酶Q10菌丝体等。

2019-2021年及2022年上半年，川宁生物实现的营业收入分别为31.43亿元、36.49亿元、32.32亿元和19.84亿元；实现的归属于母公司所有者净利润分别为0.91亿元、2.29亿元、1.11亿元和2.37亿元。

川宁生物表示，业绩存在波动主要是受市场供给及价格、下游原料药行业、环保政策、新冠疫情等因素影响。若其主要产品的价格未来仍存在一定波动，其将存在销售收入大幅波动的风险，未来的盈利能力也将受到不利影响。