作为中产阶级救济，白宫再次出售避税所

 
惊喜，惊喜!特朗普政府计划以中产阶级减税为幌子，再次对高收入者减税。关于特朗普政府最新税收理念的消息于周五下午泄露出去。在提出的想法中，除了现有的(包括401(k)和IRA，“ 529”大学储蓄帐户，健康储蓄帐户等)之外，还创建了一种新的税收优惠储蓄工具。这可能是一年半前提出的“通用储蓄帐户”想法的更新带来的热烈回响。这种方法无助于增加中产阶级家庭的退休储蓄，但会给高收入者带来另一个税收减免。
毫无疑问，家庭需要为退休储蓄更多。根据美联储的《消费者金融调查》，2016年，即将退休的55至64岁即将退休的家庭的平均退休余额为100,000美元。重要的是，这是人们拥有任何退休帐户(如401(k)或个人退休帐户(IRA))时通常节省的金额。然而，在2016年只有近60.2%的近退休人员有账户。在所有近退休人员中，退休账户的中位数因此低得多，2016年仅为16,000美元。这些金额都不足以补充社会保障。
新退休人员中也缺乏足够的储蓄。在过去的二十年中，新退休人员(过去五年内退休的55至69岁)中的总财富与收入(包括房屋，退休储蓄和设定的福利养老金)的中位数比率下降了(请参阅下图)。这使他们难以维持退休支出。这种下降尤为令人惊讶，因为许多人推迟了退休并延长了工作时间。显然，延长工作时间不足以为退休储蓄更多的钱。政策可以提供更多帮助。
但是，仅靠税收减免来使人们储蓄更多是行不通的。这种方法带来的税收收益取决于某人的边际税率-他们最后赚得的美元要缴纳多少所得税。高收入者的边际税率高于低收入者，因为美国联邦所得税仍是累进税。与绝对收入相比，高收入者比低收入者储蓄更多。新提议的帐户最大的税收利益将流向收入最高的人。然而，他们已经比低收入者拥有更多的储蓄。他们不是需要额外帮助的人。
增加更多的此类税收减免措施只能为高收入者提供新的避税天堂。想象一下，这种新的税收减免将成为法律。现在，所有在税收优惠储蓄帐户上都花光了的家庭，都有动机将新储蓄中更多的储蓄从应税储蓄转移到未税储蓄。但是，大多数家庭没有什么可以从应税帐户转到延税帐户。对于收入最低的80%人群，2016年支票，储蓄和共同基金账户之外的金融资产中所持有的货币中值高达零。当包括通常为紧急情况所储备的高流动性储蓄时， ，2016年中等收入家庭的中位数总额为4,500美元。低收入和中等收入家庭甚至没有足够的储蓄来充分利用这一优势。只有最富裕的家庭拥有已经税前优惠的储蓄以外的足够资金，才可以转移到新账户中。
换句话说，富裕家庭将通过两种方式从新的税收建议中受益。他们将获得更大的美元收益，将其转移到新的税收优惠储蓄中，并且有更多的钱可以转移到那里。
为什么要着眼于税收转移?从理论上讲，如果有新的税收减免，人们可以节省更多的钱。但是，大多数人每年没有多余的$ 10,000或任何其他可以节省的钱。例如，2016年，收入分配中间处于401(k)计划的家庭为该401(k)计划贡献了收入中位数的大约4%。相比之下，根据我根据联邦政府的计算美联储的《消费者金融调查》称，特朗普政府认为，如果再给他们一次最高额度的大幅减税，他们可以节省的10,000美元，相当于当年总工资收入的20%以上。很难想象家庭会因为另一种税收庇护而将其退休储蓄增加五倍，尤其是雇主不像401(k)计划那样缴纳养老金的地方。尤其如此，因为实际上只有一小部分人为其401(k)贡献了最大的允许量。如果他们有额外的收入，他们现在可以节省更多的钱。同样，对于没有401(k)计划的人来说，税收优惠储蓄已经以个人退休帐户(IRA)的形式存在。但是，实际上很少有人真正使用IRA定期存钱，而不是仅仅使用旧的401(k)帐户。增加另一种免税储蓄形式，将最大的税收利益向高收入者倾斜，将不会改变这一点。
特朗普政府实行“中产阶级”减税的方法是给富人以税收赠与。它不会给低收入和中等收入家庭提供他们需要更好地为退休做准备的帮助。这种帮助可以采用更高的工资形式，例如，从提高到最低工资以及使加入工会变得更容易。它还可能包括扩大或创建可退还的储蓄信贷，每个人都将获得相同数额的联邦储蓄存款，而不论他们赚多少钱。减免学生贷款或完全免除债务等债务将立即增加家庭的财富。中产阶级退休保障的真正帮助看起来与特朗普政府正在酝酿的有所不同。每年再免税10,000美元的旧想法，只会为最高收入者提供税收庇护。