印度人寿保险将上市，创印度最大IPO

据报道，国有的印度人寿保险公司已向市场监管机构提交草拟报告，打算出售5%的股份，以筹集近80亿美元资金，这将大幅超越印度此前规模最大的首次公开募股（IPO）案。

此次发行对印度总理纳伦德拉·莫迪领导的政府在当前一个财年实现其大幅削减的资产出售目标来说至关重要，它将提供一个尺度来衡量政府的亲市场政策成功与否。

报道称，根据13日提交的招股说明书草案，这家印度最大的保险公司将出售3.1625亿股，约占发行后实缴股本的近5%。

据一位政府消息人士说，考虑到市场条件，印度政府削减了发行规模，政府可能从这次发行中募资逾6000亿卢比（约合79.7亿美元），而不是最初计划的9000亿卢比。此次上市可能在3月底前完成。

报道称，招股说明书还提到，该公司的内含价值为5.39万亿卢比（约合715.6亿美元）。内含价值是衡量人寿保险公司未来现金流的一个指标。对保险公司来说，它也是一个重要的金融指标。

此次IPO还将考验投资者对新股的胃口。因为担心估值过高和全球央行为了对抗通胀压力即将加息，去年上市的一些公司目前股价纷纷跌破发行价。

报道称，此次上市还将在外国投资者从印度国内市场撤资的背景下进行。

报道还称，截至2021年9月底，这家人寿保险巨头拥有超过10.5万全职员工，是全球五大保险公司之一。其管理着超过5000亿美元资产，保费占印度人寿保险市场的60%以上。印度人寿保险公司拥有超过2.8亿份生效保单。据英国品牌金融公司的一份报告称，该保险公司的品牌价值为86.6亿美元。

尽管印度政府将其私有化目标缩减到105亿美元，这给印度人寿保险公司计划中的上市规模增添了不确定性，但政府官员表示，投资者不应假定这会导致印度人寿保险公司的IPO规模小于预期。

报道称，在印度国内，人寿保险公司的上一次IPO发生在2017年，当时住房开发金融公司人寿保险有限公司在IPO中募资13亿美元。自上市以来，其股价几乎翻了一番。

印度人寿保险公司的IPO计划将令“移动支付”电子商务公司去年的IPO相形见绌，当时该公司募得创纪录的25亿美元资金。尽管“移动支付”电子商务公司的IPO是当时印度国内规模最大的IPO，但自上市以来，其股价已经比发行价下跌了58%。

报道称，印度人寿保险公司的上市行动可能使其跻身为印度市值最高的五家公司之一，其他四家公司包括能源电信集团信实工业公司、软件服务公司塔塔咨询公司、住房开发金融公司银行和信息技术巨头印孚瑟斯公司。

自上市以来，完成此前三次规模最大的类似IPO的印度国有企业市值已缩水一半以上。同样，国有保险公司印度普通保险公司和新印度保险有限公司的股价现在略高于135卢比，还不到其发行价的一半。

政府官员对路透社记者说，在给印度人寿保险公司的股票定发行价时，印度将“非常谨慎”，以确保可观的长期投资回报。发行价的价格区间将在未来几天内决定，面向潜在投资者的路演将很快开始。

报道称，招股说明书草案显示，高盛公司、花旗银行集团、轴心资本公司、野村证券、印度国家银行资本市场以及其他五家银行是此次IPO的主承销商。